Inhalt
Definition
Ermittlung
Bedeutung

Cash Flow (Cashflow, Cash-Flow)
(Beitrag im Online-Verwaltungslexikon olev.de, Version 1.2)


1. Definition

Finanzmittelüberschuss (Einzahlungsüberschuss) der Rechnungsperiode. Kennzahl zur Beurteilung der Finanzkraft, insbes. des Innenfinanzierungsspielraums (der Fähigkeit, die laufende Geschäftstätigkeit, Investitionen und ggf. Gewinnausschüttungen an die Eigentümer aus eigenen Mitteln zu bestreiten). Als Kennzahl wird oft auch der Cash Flow in % des Gesamtkapitals verwendet.nach oben


2. Weitere Informationen
Cash Flow - Online-Verwaltungslexikon

Ermittelt wird der Cash Flow z. B. nach folgendem Verfahren:

Verfahren zur Ermittlung des Cash Flow
 

Jahresüberschuss

 
+

nicht auszahlungswirksamer Aufwand

z. B. Abschreibungen, Bildung von Rücklagen, Pensionsrückstellungen

-

nicht einzahlungswirksamen Erträge

z. B. Auflösung stiller Reserven
= Cash Flow  

Neben diesem indirekten Verfahren gibt es das direkte Verfahren, offen ist auch die Berücksichtigung erfolgsneutraler Bestandsänderungen.

Bedeutung

Cash Flow ist eine wichtige Zusatzinformation über das Unternehmen, weil es Fehlschlüsse z. B. aus der Gewinnentwicklung zu vermeiden hilft. Sinkt der Gewinn aufgrund größerer Investitionen, so kann der gestiegene Cash Flow signalisieren, dass die Selbstfinanzierungskraft gut und das Unternehmen also trotzdem gesund ist und Ertragspotenzial in der Zukunft besitzt.

Der Cash Flow ist darüber hinaus unabhängig von der Bewertung von Vermögenspositionen, die je nach Marktlage schwanken können (z. B. Abschreibungen auf Kapitalanlagen in Finanzkrisen).nach oben


© Copyright: Prof. Dr. Burkhardt Krems,
Köln, 2011-01-08
http://www.olev.de/c/cash-flow.htm

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